İngiltere MB Başkanı uyardı: 2008 krizinin endişe verici yankıları var

Lordlar Kamarası Komitesi toplantısına katılan Bailey, “drenajların açık olması” ve iki kaldıraçlı ABD şirketi olan First Brands ve Tricolor'un çöküşünü, bunların münferit olaylar değil de “kömür madenindeki kanarya” olması ihtimaline karşı analiz etmenin önemli olduğunu söyledi ve ekledi:

“Bize özel finans, özel varlıklar, özel kredi ve özel sermaye sektörü hakkında daha temel bir şey mi söylüyorlar, yoksa bu alanların herhangi birinde ters giden kendine özgü durumlar olacağını mı söylüyorlar? Bence bu hala çok açık bir soru; ABD'de açık bir soru. Çok kötümser görünmek istemem, ama bu sorunun önemli olmasının bir başka nedeni de, finansal krizden önce, ABD'de subprime mortgage'lar hakkında bu tartışmayı yaptığımız zaman, insanların bize ‘Hayır, bu sistemik olmak için çok küçük; kendine özgü bir durum’ dediği gerçeğidir. Bu yanlış bir karardı.”

ABD'de, 2007 yazından itibaren mortgage kredisi çılgınlığı konut piyasasının çöküşüyle sona erdiğinde, bir finansal kriz dalgası başladı.

Atlantik'in her iki yakasındaki bankalar, milyarlarca dolar değerindeki ABD konut kredilerine yüksek riskli yatırımlar yapmış ve bu çılgınlığı genellikle kısa vadeli borçlanmalarla finanse etmişti.

Aylarca süren kriz, sonunda ABD ve Avrupa'da derin bir resesyona ve bir dizi maliyetli banka kurtarma operasyonuna yol açtı. Bunlar arasında İngiltere'deki RBS ve Lloyds da vardı.

Bailey, özel kredi piyasalarında şu anda kullanılan bazı finansal mühendislik yöntemlerinin karmaşık yapısının o dönemi anımsattığını söyledi ve “Örneğin, eskiden ‘dilimleme, parçalama ve tranşlama’ olarak adlandırılan kredi yapılarının yeniden ortaya çıktığını görüyoruz ve finansal kriz öncesinde ve sırasında bu işin içinde olanlar için bu noktada alarm zilleri çalmaya başlıyor” dedi.